В официальном сообщении ПУМБа (Первый украинский международный банк) говорится о планах покупки 100% акций Идея Банка — финучреждения со штаб-квартирой во Львове, которым владеет польская финансовая группа Getin Holding S.A. (Вроцлав). Стороны планируют закрыть сделку до конца первого квартала 2022 года после получения всех необходимых разрешений от Нацбанка и Антимонопольного комитета. Цена сделки не называется.

В ПУМБ объяснили, что Идея Банк войдет в состав банковской группы ПУМБ как отдельное юридическое лицо под брендом Идея Банка, причем без кадровых перестановок. Сейчас структуру возглавляет харьковчанин Михаил Власенко, который ранее был председателем Астра Банка, а до этого — первым зампредом Индекс Банка.

Планируется, что на интеграцию Идеи потребуется 3−5 лет. То есть ПУМБ и Идея Банк все-таки могут объединить к 2025−2027 году, если, конечно, окончательная сделка будет действительно заключена в 2022 году.

Попытка № 3

Это уже не первое заявление о предварительном договоре по продаже Идея Банка. В конце 2019 года такое же соглашение было заключено с Dragon Capital, а после — расторгнуто в июне 2020 года.

В феврале 2021-го стало известно о предварительном договоре на покупку 100% акций Идеи Альфа-Банком. Сделку планировали закрыть 30 сентября, но снова не сложилось — в начале лета польская сторона сообщила о расторжении соглашения.

В первой истории отказ от сделки объяснили пандемией коронавируса. Хотя на рынке были уверены, что Dragon Capital спугнул скандал с обвинениями владельца и главы набсовета польского Idea Bank в мошенничестве, связанном с финансовой пирамидой GetBack. После него структура в Польше оказалась на грани банкротства из-за негативного капитала на $130 млн и ее принудительно присоединили к польскому Pekao S.A.

На фоне этого скандала Dragon Capital якобы настаивал на снижении цены за украинский Идея Банк, а поляки упорствовали. Однако на публике никто из официальных лиц по этому поводу не высказывался.

Изначально в Getin Holding SA говорили, что договорились о продаже львовского банка за $58 млн — 1,6 капитала финучреждения.

Во время проработки сделки с Альфа-Банком заявлений о цене уже не делалось, хотя, по слухам, речь шла о $50 млн. В неформальных беседах руководство Альфы говорило, что его отпугнул не ценник, а структура клиентского портфеля Идеи. В нем много краткосрочных кредитов населению со сроком погашения до 1 года, что не считают стабильной клиентской базой и интересной долей рынка.

Председатель правления ПУМБа Сергей Черненко в своем официальном заявлении упомянул о «высоком уровне компетенции Идея Банка в розничном кредитовании, сформированной ресурсной базе и опыте разработки собственной цифровой платформы О. Банк». Однако точных оценок не дал, и доли рынка не называл.

Зачем ПУМБу Идея Банк

• Согласно данным НБУ, Идея Банк занимает 27 место среди 71 работающего в Украине банка по размеру общих активов — 9,4 млрд грн. Для сравнения: ПУМБ с активами 111,8 млрд грн находится на 7 месте в рейтинге НБУ.
• Прибыль львовского банка за 9 месяцев 2021 г. составила 418,97 млн грн. За тот же период ПУМБ заработал 3 млрд грн.
• У Идея Банка совсем небольшой уставный капитал — лишь 298,7 млн грн, тогда как у ПУМБа — 4,8 млрд грн.
• Размер собственного капитала Идея Банка достигает 1,2 млрд грн за счет нераспределенной прибыли за прошлые периоды (418,97 млн грн), резервных фондов (334,7 млн грн) и эмиссионных разниц (120 млн грн). У ПУМБа — 11,4 млрд грн.

Ресурсная база львовской структуры формируется в основном за счет вкладов населения, на которые приходится 3,4 млрд грн из 4,3 млрд грн всех клиентских средств.

На кредитном рынке Идея Банк делает упор также на физлиц:

• кредитный портфель физлиц — 4,65 млрд грн;
• кредитный портфель юрлиц — 13,4 млн грн.

На 1 октября, согласно отчету НБУ, у Идея Банка было 345,5 тыс. вкладчиков — это в 7 раз меньше, чем у ПУМБа, который обслуживает 2,5 млн человек, и находится по этому показателю на 4-ом месте.

В то же время, большинство вкладчиков — 68% (235,99 тыс. человек) — держит в нем небольшие суммы, до 10 грн. Скорее всего, счета используются для выплат по кредитам.

Клиентская база Идея Банка в корне отличается от аудитории, которую обслуживает ПУМБ. Может потому он и заинтересовал покупателя.

«Самая большая ценность Идея Банка — клиентская база. Именно ее, на мой взгляд, и собирается купить ПУМБ. За счет покупки Идея Банка охват различных категорий расширится. Другой вопрос, насколько это необходимо ПУМБу. Ведь в среднем качество аудитории Идея Банка несколько ниже. Что, к слову, проявляется и в более низком качестве кредитного портфеля. В то же время у Идея Банка неплохие компетенции в работе с таким типом клиентов», — прокомментировал для «Минфина» сделку председатель правления Юнекс Банка Иван Свитек.

На рынке верят в то, что продажа Идея Банка не сорвется, как в предыдущие два раза.

«Для ПУМБа это хорошая сделка. Но объединять две структуры, на мой взгляд, нужно как можно быстрее. Как минимум, чтобы оптимизировать расходы. Два банка — это два офиса, два председателя правления, и прочее дублирование. Если стороны финализировали переговоры о цене, с высокой вероятностью сделка состоится. Но если по какой-то причине она сорвется, я бы не отказался от приглашения еще раз посмотреть на этот актив», — признался Свитек.

Сделки еще будут

Как сообщили в Национальном банке по запросу «Минфина», в 2021-ом к регулятору поступило три пакета документов на покупку банковских финучреждений.

Пока что состоялась только одна сделка. В НБУ сообщили, что международное финучреждение из Финляндии Nordic Environment Finance Corporation (NEFCO) купило 13,94% акций банка «Львов». Наш регулятор согласовал эту покупку еще 23 марта.

«Львов» — небольшой украинский банк (31 место по общим активам из 71 банка) с 5-ю отделениями, который продвигают под брендом «надежный банк со швейцарским собственником». До этой сделки у банка «Львов» была целая пачка акционеров из Швейцарии, но при этом в акционерах фигурировали и участники из других стран. В их числе:

• 19,23% акций — KfW Bankengruppe, Немецкий государственный банк развития;
• 14,81% акций — PKE-CPE Vorsorges-tiftung Energie, Пенсионный фонд из Швейцарии;
• 14,4% акций — Raiffeisen Schweiz Genossenschaft, Кооперативный банк Райффайзен Швайц Геноссеншафт из Швейцарии;
• 10,31% акций — derF. Hoffmann-LaRoche AG, Пенсионный фонд дер Ф. Хоффманн-Ля Рош из Швейцарии и др.

Новая информация о перераспределении пакетов после появления NEFCO в акционерах «Львова» пока не публиковалась.

Сведения о заявках на покупку других украинских банков регулятор не детализирует. Национальный банк только сообщил «Минфину», что в 2021 году ему подали еще два пакета документов, по которым публичные сделки пока не заключались:

• первыйпакет поступил в июне, и последние документы в него подавали в конце сентября;
• второйпоступил в августе 2021 года, последние документы пришли в конце октября.

Названия банков и имена акционеров в НБУ не называют.

Альпари — почтовый банк?

Еще об одной сделке стало известно в пятницу, 12 ноября. СМИ сообщили о возможной покупке государственной «Укрпочтой» крошечного Альпари-Банка за 260 млн грн. Якобы сделка уже согласована с Министерством инфраструктуры, курирующим почту, а также с Кабмином. Последняя важная инстанция — Национальный банк, который должен согласовать стратегию развития банка и прочие документы.

Многие руководители «Укрпочты» хотели получить свой банк, в надежде создать второй Ощадбанк и максимально эффективно использовать сеть 11 тыс. отделений, чтобы привлекать депозиты населения. Но они всегда получали отказ. Сейчас этот вопрос хотят решить покупкой готового банка «Альпари», точнее покупкой лицензии.

Альпари — последний банк в Украине в прямом значении этого слова — 71 банк в рейтинге Нацбанка из 71 работающего банка. По данным НБУ, на 1 октября 2021 года у него минимальный уставный капитал на 200 млн грн, субординированный долг на 5 млн грн, активы на 245,7 млн грн (кредитный портфель — 7,2 млн грн) и убыток на 8,3 млн грн. У банка лишь 737 вкладчиков, большинство из которых имеют на счетах меньше 10 грн.

Из неприятных моментов «Альпари» — налоговый долг на 1,4 млн и долги на межбанке (с «Альпари» не рассчитался Мисто Банк, который находится на ликвидации). В апреле 2019 года Нацбанк оштрафовал его за нарушение правил финансового мониторинга, заявив, что он проводил операции на имена умерших контрагентов. В свое время НБУ относил «Альпари» к проблемным и временно запрещал ему работать с физлицами и госструктурами.

Говорят, что решить проблемы с регулятором помог председатель набсовета «Альпари» —бывший Президент Виктор Ющенко. Также в набсовет банка входят Сергей Терехин, Лариса Громакова (владелица СК «Гудлайф») и Людмила Абрамова (представитель акционера). Правление возглавляет Игорь Францкевич, который был в набсовете и правлениях нескольких ликвидированных банков (Энергобанк, Брокбизнесбанк, ВТБ Банк, Укринбанк), а также возглавлял Райффайзен банк Украина (сейчас ОТП Банк) и Индекс Банк (сейчас Креди Агриколь Банк).

По данным НБУ, долгое время владельцем «Альпари» была украинка Анастасия Абрамова, проживающая в Объединенных арабских эмиратах (через юркомпанию «Скорая правовая помощь»), а после им стал гражданин ОАЭ — Бахтари Хедаятоллах Муссе.

С учетом всех долгов и не самой безупречной репутации, у «Укрпочты» будут основания для снижения цены банка. Воспользуется ли ею почтовый оператор — покажет время.

Заявления, слухи, сплетни

Совсем недавно медиа обсуждали другое банковское приобретение. Крупнейшая финтех-компания Kaspi. kz из Казахстана обнародовала сообщение о планах по покупке 100% акций БТА Банка Украина. Это «дочка» казахстанского БТА Банка, принадлежащего Кенесу Ракишеву, которая ведет минимальную операционную деятельность. По сути, Kaspi. kz покупает банковскую лицензию, на базе которой хочет с нуля отстроить финучреждение.

До этого этот казахстанский финтех приобрел украинский платежный сервис Portmone, сделку оценивали в $10−20 млн. Покупка БТА Банка Украина ожидается по цене $5−6 млн, то есть на уровне 0,5−0,6 размера его капитала.

Михаил Демкив, финансовый аналитик группы ICU, отметил, что желающих купить банки было немало. Но зачастую потенциальные покупатели вызывали слишком много вопросов НБУ относительно происхождения средств. Поэтому было очень много отказов. Сейчас профиль покупателей изменился в лучшую сторону. «Наглядный пример — вероятный заход в банковский сегмент Kaspi — группы с капитализацией свыше $25 млрд. Покупка банка без отделений и кредитного портфеля позволяет выйти на рынок быстрее, чем в случае получения лицензии с нуля. В то же время новый владелец не должен разбираться с накопившимися проблемами, ведь банк от них уже почищен», — полагает Демкив.

Также ходят разговоры о покупках/продажах других украинских банков.

Руководство Сбербанка России снова заявило, что ищет покупателя на свою украинскую «дочку». «Мы в активном поиске варианта продаж. В Украине находимся под целым букетом сложных санкций. Наш банк — очень привлекательный актив в Украине, но мы в очень сложной юридической ситуации», — заявил председатель правления Сбербанка РФ Герман Греф.

Был слух, что украинский Сбербанк собирался купить бизнесмен Андрей Иванчук вместе с совладельцем крупнейшего в стране агрохолдинга «Кернел» Андреем Веревским. Но, как объяснили источники «Минфина», у потенциальных инвесторов не получалось легализовать нужную сумму для сделки, чтобы пройти финмониторинг и провести публичную покупку. А план по приобретению через номинальных держателей (бывших топ-менеджеров Сбербанка в Украине) провалился из-за отказа Нацбанка.

Сделку отложили в долгий ящик. А Сбер переименовали в Международный резервный банк, чтобы прекратить спор за название с государственным Ощадбанком.

Также ходили разговоры, что харьковский бизнесмен и владелец группы DCH Александр Ярославский собирается купить себе вторую банковскую структуру: в 2020 он приобрел у Виктор Пинчука 100% акций Банка Кредит Днепр, в котором перестроил бизнес-процессы. Теперь говорят, что он покупает еще один банк для слияния с Кредит Днепром. Обсуждаются два возможных кандидата:

• Харьковский Мегабанк (принадлежит Виктору Суботину, Европейскому банку реконструкции и развития, немецкому KfW и Международной финансовой корпорации).
• Киевский PIN Bank (принадлежит президенту российского футбольного клуба ЦСКА Евгению Гинеру и украинцу Александру Шандруку).

В пресс-службе Банка Кредит Днепр категорически опровергли покупку Мегабанка, а возможное приобретение PIN Bank отказались комментировать.

Также была неофициальная информация, что Таскомбанк Сергея Тигипко может купить Банк инвестиций и сбережений, который сейчас контролируют владельцы группы «Континиум» (владельцы сети АЗС WOG). Этот слух пока никто не опроверг. Потенциальные покупатели не отрицают своего интереса к слияниям/поглощениям.

«Таскомбанк постоянно изучает ситуацию на рынке и более детально анализирует возможность приобретения тех банков, которые рассматривают возможность продажи. Наш банк является предварительно квалифицированным лицом, включенным в соответствующий перечень Нацбанка, и имеет право выступать в качестве принимающего банка во время вывода с рынка неплатежеспособных финансовых учреждений. Мы готовы рассматривать любые интересные предложения, видим это общей частью стратегии нашего развития», — сказал «Минфину» председатель правления Таскомбанка Владимир Дубей.

Он также сообщил, что рассматривают оба варианта объединений: и вхождение в капитал (прямую покупку), и партнерские проекты.

«На нашем балансе уже работает два необанка — Sportbank и izibank. Мы открыты для любых предложений и будем рады сотрудничеству с другими партнерами, предоставляя им свою экспертизу, капитал и возможность развиваться. В скором будущем ожидаем повышение интереса со стороны рынка к нашей инициативе в следствие реализации регулятором проекта „сплит“ и грядущим перераспределением на рынке», — добавил Дубей.

Торговцы, финкомпании и другие сделки

Сделок может быть больше.

«В Украине 71 банк, и, полагаю, акционеры как минимум двух десятков не против продать актив, хотя это и не всегда очевидно. Уверен, что предложение на этом рынке всегда будет опережать спрос», — отметил Иван Свитек.

Ожидается, что количество банков на продажу будет расти по мере ужесточения Нацбанком требований по капитализации финучреждений (по результатам стресс-тестирования), по диджитализации, финансовому мониторингу и прочим моментам.

В появление новых иностранных покупателей сейчас не сильно верят, но покупок внутри страны ждут.

«С одной стороны, текущий кредитный рейтинг Украины, политическая обстановка, продолжение боевых действий — все это не способствует повышению заинтересованности со стороны потенциальных инвесторов-нерезидентов. С другой — банковский рынок имеет достаточный потенциал для развития. Отечественные инвесторы, имея большой опыт работы в непростых условиях, с большей вероятностью будут приобретать банковские активы», — заверил «Минфин» финансовый директор рейтингового агентства IBI-Rating Александр Калашников.

Интерес к банковскому бизнесу проявляют владельцы торговых сетей.

Крупные и средние банки также могут заинтересоваться покупкой более мелких структур. Они уже потратились на капитал и инфраструктуру и настроены на наращивание портфелей и повышение прибыльности. Не всем хватает собственных идей и наработок. Сделки могут заключаться не только на банковском рынке.

«Например, финансовые компании накопили крупные кредитные портфели и не все вытягивают их обслуживание и содержание сопутствующей инфраструктуры. В то же время, Нацбанк ужесточает требования по капиталу финкомпаний, прозрачности акционеров, IT-безопасности, финансовому мониторингу и отчетности. Потому многие „финки“ сейчас продают и кредитные портфели, и свой бизнес в целом. Предлагают их как банкам, так и прочим инвесторам», — сообщил «Минфину» финансовый аналитик Василий Невмержицкий.

Но дорогостоящих сделок с крупными коэффициентами эксперты пока не прогнозируют.

«За последнее десятилетие при поглощении банки оценивались в диапазоне от 0,58 капитала (Эрсте банк, 2012 год) до 3,4 капитала (Банк Кипра, 2014 год). Из более свежих сделок — Марфин банк в 2017 году был оценен в 0,78 капитала», — уточнил «Минфину» старший аналитик «Альпари» Вадим Иосуб.

Ожидается, что в 2021—2022 году средняя цена украинских банков будет составлять 1−1,5 их капитала. Для структур с небольшой рыночной долей и технологиями она может опускаться до 0,5−0,9 капитала.