Ситуация с неработающими кредитами в Индии – одна из худших в мире // 08.11.2021

Министр финансов Индии Нирмала Ситхараман недавно заявила о намерении создать «плохой» банк. Таким образом, правительство пытается решить проблему неработающих кредитов: их сумма может превысить 10 триллионов рупий ($100 млрд) до марта следующего года. В Украине тоже планируют создать плохой банк как один из шагов для успешной приватизации ПриватБанка. «Чтобы Приват был интересен серьезному инвестору, его нужно разделить на «плохой» и «хороший» банк. Это первый шаг”, — в интервью сказал глава Национального банка Украины Кирилл Шевченко.

Давайте разберемся, что же такое “плохой” банк и как он может помочь в ситуации с неработающими кредитами. Итак, “плохой” банк – это юридическое лицо, призванное помочь банкам очистить свои балансы, избавившись от безнадежных кредитов – NPA (Non-performing Asset). Это займы, по которым не происходит погашения ни основной суммы долга, ни процентов больше трех месяцев.

Как известно, банки зарабатывают доход за счет процентов, которые они получают по выданным займам. За счет него финучреждение выплачивает проценты по депозитам. Вклады от населения и юрлиц используются банками для предоставления кредитов. Так что когда заемщик не возвращает ссуду, банку сложно вернуть депозиты своим клиентам. Чтобы компенсировать это, финучреждение может взимать более высокие проценты за выдачу будущих ссуд или предлагать более низкие проценты своим вкладчикам. Однако это сработает только при условии, что доля неработающих кредитов невелика.

В противном случае пригодится «плохой» банк. Это банк, созданный именно для покупки безнадежных кредитов и других неликвидных активов у финансового учреждения. Банк, как правило, продает активы «плохому» банку по рыночной цене, следовательно — получает возможность возобновить кредитование. Менеджеры “плохого” банка в основном сосредотачиваются на ликвидации или продаже приобретенных высокорисковых активов. В то же время средства от их реализации помогают банкам вернуть часть безнадежных займов.

«Плохие» банки, как правило, создаются во время кризиса, когда давние финансовые учреждения пытаются восстановить свою репутацию и кошельки. Первый такой банк был создан американским Mellon Bank в 1988 году для консолидации своих «токсичных активов». Новое учреждение получило название Grant Street National Bank (GSNB). GSNB купил безнадежные кредиты Mellon Bank со скидкой в 53%. «Плохой» банк сосредоточился на возврате безнадежных кредитов и был распущен в 1995 году по достижении цели. Далее подобные модели применяли Финляндия, Швеция, Индонезия, Бельгия.

«Плохие кредиты сеют в хорошие времена»

Возврат безнадежных кредитов в Индии традиционно был низким – до трети общей суммы ссуд. Неработающие кредиты начали стремительно накапливаться в 2006-2008 годах, когда экономический рост был быстрым. Мировой финансовый кризис 2007-2008 годов почти не затронул Индию, поэтому банки кредитовали всех желающих направо и налево. «Плохие кредиты сеют в хорошие времена», — справедливо заметил Рангараджан, бывший глава центрального банка.

Вливание более $35 миллиардов налогоплательщиков в проблемные банки с 2005 по 2009 гг. не очень помогло. Ситуация немного улучшилась (40-45%) после закона о банкротстве 2016 года. Однако банки все равно опасаются кредитовать, как следствие – частные инвестиции резко сократились. В июле прошлого года агентство Fitch Ratings заявило, что к 2022 году индийским банкам понадобится от 15 до $58 миллиардов новых вливаний.

Поэтому правительство планирует запустить «плохой» банк, который “всосет” $27 миллиардов безнадежных кредитов коммерческих банков. Это все равно будет только четверть от $100 миллиардов NPA. Впрочем, это не первый случай, когда Индия сталкивается с кризисом безнадежных кредитов и основывает «плохой банк». Фактически за последние два десятилетия было 28 таких фирм.

В этот раз правительство сформировало две компании – одну государственную, которая будет покупать безнадежные кредиты, а другую – частично частную, которая сконцентрируется на продаже активов. Правительство оплатит разницу между ожидаемой стоимостью активов коммерческого банка и тем, что “плохой” банк сможет получить от реализации.

Некоторые эксперты утверждают: «плохой банк» не станет волшебной палочкой, вылечившей системную проблему индийских банков. Государственные банки должны будут стать по-настоящему независимыми и кредитовать с учетом рыночных рисков.

Тамошние власти должны позаботиться, в частности, о создании правильной команды и стимулов, чтобы обеспечить инновации для эффективной продажи базовых активов. Ведь каждый актив уникален, так что стратегии будут зависеть от их специфики. Также необходимо организовать скоординированный процесс торгов, чтобы гарантировать, что активы приобретаются по справедливой стоимости. При этом правительству следует оставаться активным участником процесса, чтобы обеспечить своевременную корректировку курса.