В 2026 году на информационную безопасность придется 5-6% совокупных затрат на ИТ. Рынок информационной безопасности (ИБ) выделяется не только значительным объемом, но и высокими темпами прироста даже на фоне переживающего сейчас подъем рынка информационных технологий (ИТ) в целом. Еще недавно подразумевалось, что затраты на информационно-коммуникационные технологии (ИКТ) могут лишь колебаться около 5% мирового ВВП, однако затянувшаяся пандемия стала причиной изменений как в потреблении, так и в производстве и потребовала увеличения вложений в технологии.

В июле исследователи Gartner сообщили, что ожидают увеличения глобальных затрат на ИКТ в 2021 году, повысив прогноз на 3% с $4,073 млрд до $4,206 млрд. Ожидаемые в этом году темпы прироста индустрии составляют 8,6%. Как полагает вице-президент Gartner по исследованиям Джон-Дэвид Ловелок, изменяется сам подход заказчиков к выделению бюджетов на ИТ, и корпоративные потребители перешли на стадию активного планирования цифрового будущего. В качестве цели цифровой трансформации IT-директора (CIO) ставят теперь не автоматизацию и снижение издержек, а создание новых технологий и сервисов, которые позволят им дифференцироваться от конкурентов на зрелых рынках. Данные и прогнозы Gartner сведены в следующую таблицу.

Доля ИТ-сервисов удерживается на уровне 27,7%. Доля затрат на корпоративное программное обеспечение составляет 13%.

Исследование MarketsAndMarkets оценивает объём глобального рынка информационной безопасности в 2021 году в $217,9 млрд.

Согласно оценкам исследовательской фирмы Grand View Research, глобальные инвестиции в оборудование, программное обеспечение и услуги, связанные с кибербезопасностью, в 2021 году составят $180 млрд. Исследователи Gartner дают рынку более скромную оценку- $150,4 млрд. Различия связаны не только с тем, что исследователи по-разному определяют продукты и сервисы, которые следует включить в оценку, но и со сложностями учета глобальных рынков. Таким образом, доля информационной безопасности в общем объёме ИТ-рынка находится сейчас в диапазоне 3,6-5,2%. По нашим подсчётам к 2026 году эта доля вырастет до 4,5-6,4%.

Таблица 1. Глобальные затраты на ИТ ($ млрд)

	2019	2020	2021	2022
Коммуникационные сервисы	1372	1396	1445	1482
ИТ сервисы	1040	1071	1177	1277
Аппаратное обеспечение	712	697	794	800
Программное обеспечение	477	529	599	669
Дейта-центры	-	178	192	202
Итого	3811	3872	4206	4430

^{Источник: Gartner, июль 2021.}

Действительно, по прогнозу Gartner на 2022 год темпы прироста рынка ИТ в целом составят 5,3%.  Это высокие для рынка ИТ темпы, и экстраполируя их на будущее, мы получаем оптимистическую оценку в $5,4 трлн по итогам 2026 года.

Таблица 2. Темпы прироста глобальных затрат на ИТ

	2019	2020	2021	2022
Коммуникационные сервисы	-1%	-1,4%	3,5%	2,6%
ИТ сервисы	5%	1,7%	9,8%	8,5%
Аппаратное обеспечение	0%	-1,5%	13,9%	0,8%
Программное обеспечение	12%	-2%	13,2%	11,7%
Дейта-центры	1%	5%	7,4%	5,2%
Итого	0,0%	0,9%	8,6%	5,3%

^{Источник: Gartner, июль 2021}

Однако средние темпы прироста (CAGR) рынка информационной безопасности по подсчётам MarketsAndMarkets составляют 9,7% в год. Объём рынка информационной безопасности к 2026 году составит, по прогнозу этих исследователей, $345,4 млрд. Минимальная оценка составляет $238,3 млрд.  Таким образом, к 2026 году от 4,5% до 6,4% всех затрат на ИТ придётся на информационную безопасность.

Отметим, что близкие величины объема рынка и темпов прироста получаются и при использовании данных других исследователей. Например, Global Market Insights прогнозирует, что в 2024 году объем рынка инфобезопасности превысит $300 млрд. А по прогнозу Grand View Research в 2028 году мировые расходы на кибербезопасность, как ожидается, достигнут $372 млрд, что предполагает среднегодовой темп роста в предстоящие 7 лет (CAGR) на уровне 10,9%.

Структура и динамика отраслевых сегментов

Структура отрасли и динамика долей сегментов по состоянию на 2021 год представлена в Таблице 3. Крупнейшим сегментом в настоящее время являются услуги инфобезопасности, на которые приходится 48,2% рынка. Доля второго по величине сегмента - защиты инфраструктуры предприятий - составляет 15,9%. Замыкает тройку лидеров оборудование сетевой безопасности с долей 11,3%. На антивирусное программное обеспечение - первую ассоциацию с кибербезопасностью у обычного пользователя - приходится лишь 4,6% рынка (пятое место в рейтинге сегментов).

Таблица 3. Структура и динамика отрасли информационной безопасности

Сегмент	Объем сегмента ($ млрд)	Доля сегмента	Темпы прироста
Услуги в области инфобезопасности	72.5	48.2%	11.4%
Защита инфраструктуры	23.9	15.9%	16.8%
Оборудование сетевой безопасности	17.0	11.3%	8.9%
Идентификация и управление доступом	13.9	9.3%	15.6%
Антивирусное п.о.	7.0	4.6%	7.4%
Интегрированного управление риском	5.5	3.6%	12.6%
Безопасность приложений	3.7	2.5%	12.2%
Безопасность данных	3.5	2.3%	17.6%
Прочее программное обеспечение	2.5	1.7%	9.6%
Облачная безопасность	0.8	0.6%	41.3%
Рынок в целом	150.4	100.0%	12.4%

^{Источник: Gartner, расчеты ФГ "ФИНАМ"}

Наиболее быстрорастущим является сегмент облачной безопасности, темпы прироста которого составляют 41,3% в год. Доля этого сегмента пока что невелика и составляет всего 0,6%. Затраты на обеспечение безопасности данных увеличиваются на 17,6% в год, а доля этого сегмента составляет довольно весомые 3,5%. Третий по темпам прироста сегмент - идентификация и управление доступом, - растущий на 15,6% в год, занимает уже почти десятую часть рынка (9,3%).

Данные другого крупнейшего исследования ИТ-рынков, компании IDC, показывают, что пандемия значительно ускорила темпы роста закупок оборудования. IDC оценивает темпы прироста этого сегмента почти в 10%, то есть выше, чем Gartner.

Однако в будущем, по данным этих исследований, наиболее высокими темпами прироста (около 11%) из числа крупных будет характеризоваться сегмент услуг инфобезопасности. Это ещё увеличит долю ИБ-услуг, которая может составить более половины всего рынка.

^{Источник: IDC}

Дистант, облака, большие данные, IoT и кибервойны - факторы роста рынка

Дистант

Главным фактором ускоренного роста рынка кибербезопасности стало изменение бизнес-процессов организаций, вызванное эпидемией COVID-19. Еще до пандемии более 70% нарушений информационной безопасности были связаны с работой компьютерных сетей. Перевод сотрудников на удалённую работу (WHD - working from home) сделал интернет обязательной частью рабочих процессов компаний. Параллельно начала внедряться практика BYOD (bring your own device), когда пришедший в офис сотрудник приносит на рабочее место собственный ноутбук или другое устройство, которое обычно защищается не так надежно, как корпоративные компьютеры.

По данным Министерства внутренней безопасности США (The US Department of Homeland Security), в 2020 году наблюдался взрывной рост использования фишинга, связанного с распространением COVID-19, атаками на инфраструктуру удаленного доступа и регистрациями фальшивых доменов. По данным CheckPoint, лишь в I квартале прошлого года было зарегистрировано 1700 новых доменов, связанных с предоставлением видеосервисов.

Одна из основных новых концепций, которые активно продвигаются сегодня на рынке, - это "сеть кибербезопасности" (cybersecurity mesh). Традиционная парадигма кибербезопасности базировалась на метафоре города, окруженного крепостной стеной. Однако в эпоху удаленной работы, мобильных услуг и оперативного принятия решений на основе данных резко возросла необходимость в гибких и адаптивных операциях. Новая концепция сети кибербезопасности учитывает исчезновение традиционных физических границ сетей. Современный подход состоит в том, чтобы окружить индивидуальным периметром безопасности каждого пользователя.  Пользователь должен иметь возможность работы с данными вне зависимости от того, где находится и какое устройство использует. Политика безопасности при этом реализуется через облачные сервисы и адресует не устройства, а данные и приложения. Вместо одного большого периметра безопасности организации при таком подходе проводятся тысячи индивидуальных вокруг пользователей и точек доступа.

В итоге на долю обеспечение идентификации и управления доступом приходится уже 9,3% рынка инфобезопасности, при этом сегмент растет на 15,6% в год.

Облачные сервисы

Наиболее высокие темпы прироста затрат на безопасность - 41,3% в годовом выражении - наблюдаются в облачном сегменте. В то время как собственная инфраструктура дает предприятиям более высокую надежность благодаря применению таких решений, как системы предотвращения вторжений и брандмауэры новых поколений, облачные решения предоставляют возможность быстрого масштабирования.

Главным фактором роста сегмента является увеличение числа приложений и данных, доступ к которым осуществляется удалённо. Кроме того, дорогостоящее содержание собственной информационной инфраструктуры побуждает средний и малый бизнес использовать облачные сервисы. Исторически затраты среднего и малого бизнеса на информационную безопасность были низкими. Около 60% объема рынка информационной безопасности и сейчас обеспечиваются заказами крупных организаций, штат которых насчитывает более 10 тысяч сотрудников. Однако перевод информационной инфраструктуры на облачные сервисы позволяет переходить к модели безопасности как сервиса за доступную небольшим организациям оплату. Поэтому прогнозируется снижение доли крупного бизнеса в пользу средних и малых предприятий.

Большие данные

Прогресс в машинном обучении позволяет автоматизировать рутинные решения специалистов и менеджмента на основе данных, собираемых в реальном времени, и передаваемых в облачные хранилища. Это превращает данные в основную ценность организаций, и повышает уровень требований к их защите. В результате на долю обеспечения безопасности данных приходится уже 3,5% затрат на информационную безопасность. Темпы прироста этого сегмента выше, чем по рынку в среднем, и составляют 17,6% в год.

Интернет вещей

Другой быстро растущий сегмент информационной безопасности связан с интернетом вещей (IoT). В 2021 году, по данным статистического агрегатора Statista, к интернету подключено более 10 млрд устройств. Прогноз на 2030 год превышает 25 млрд.  Оценка общего количество IP-адресов, используемых этими устройствами, уже сегодня превышает 50 млрд.

Количество актов обмена данными с одним устройством IoT может составлять тысячи в сутки. Быстрое внедрение IoT и M2M (коммуникаций между устройствами) на транспорте, в особенности в авиации, создаёт необходимость инвестиций в кибербезопасность на уровне государства. В еще большей степени это относится к построенным на инфраструктуре интернета "умным городам", количество которых к 2025 году превысит 30.

Возникающие угрозы вполне очевидны корпорациям и служат драйвером роста инвестиций бизнеса в инфраструктуру кибербезопасности. Особенно высок интерес корпораций к решениям в области облачной кибербезопасности, виртуальных частных сетей (VPN), защиты конечных точек и безопасности интернета вещей.

Государство, инфраструктура, здравоохранение

Оценки полного ущерба, который киберпреступность наносит глобальной экономике, сейчас отличаются на порядок, но даже самые скромные из них так велики, что не могут не попасть в фокус внимания государства. Одну из самых высоких цифр, составляющую $6 трлн в год, цитировал российский президент Владимир Путин на саммите АТЭС. Оценка, рассчитанная CSIS and McAfee составляет $600 млрд, или 0,8% глобального ВВП. Предполагается, что максимальный ущерб экономики могут причинять атаки, проводимые кибервойсками. Реальность таких атак дебатируется сегодня на высшем государственном уровне и широко обсуждается в прессе.

Как указывают исследователи MarketsAndMarkets, в настоящий момент, помимо бизнеса, киберпреступность фокусируется на таких крупных целях, как государство, транспортная инфраструктура и система здравоохранения. Поэтому государственные органы, ведомства и службы, в особенности системы транспорта и здравоохранения на развитых рынках, становятся крупнейшими потребителями услуг информационной безопасности.

Глобальная география рынка

Северная Америка остаётся крупнейшим и наиболее передовым рынком - на нее приходится 40% рынка информационной безопасности. Второй по размеру рынок европейский, его доля составляет 20%.

Наиболее быстро растут затраты на информационную безопасность в Азиатско-Тихоокеанском регионе, где темпы прироста составляют более 20% в год. Уровень обеспечения бизнеса местных корпораций значительно ниже, чем в США и Европе. По оценке Gemalto, 37% всех инцидентов с кражей или порчей данных приходится на Индию. В фокусе киберкриминала находится и Южная Корея в силу высокого проникновения мобильных устройств и значительного объема слабо защищаемой интеллектуальной собственности.

Еще одним фактором опережающего роста азиатского сегмента рынка является наличие сильных местных компаний в области кибербезопасности.

Российский рынок информационной безопасности

Согласно оценкам аналитического центра TAdviser, объем рынка информационной безопасности (ИБ) в России по итогам 2019 года достиг 90,6 млрд рублей.  Оценка объемов рынка издание Anti-Malware по итогам 2020 года составляет 142,6 млрд руб. Наша собственная оценка несколько выше и составляет 145,4 млрд руб. Темпы прироста российского рынка кибербезопасности можно оценить сейчас в 25% в год. При условии сохранения темпов прироста российского рынка кибербезопасности в 2023 году его объём превысит 220 млрд руб.

Отметим, что российский показатель темпов прироста вдвое превосходят глобальное среднее в силу тех же причин, благодаря которым опережающий рост показывают азиатские рынки. Отечественные корпорации начали внедрять решения кибербезопасности не так давно, как их западные аналоги, и ряд решений, уже ставших популярными на развитых рынках, у нас являются новыми.

Таблица 4. Структура российской отрасли ИБ

Сегмент рынка	Объём (млрд.  руб.)	Доля
Защита инфраструктуры	68.7	48.2%
Услуги ИБ	46.5	32.6%
Управление доступом	9.4	6.6%
Защита приложений	8.9	6.2%
Защита данных	7.6	5.3%
Управление         ИБ	1.5	1.1%
Весь рынок ИБ	142.6	100.0%

^{Источник: Anti-Malware}

Структура российского рынка ИБ закономерным образом отличается от глобальной. Крупнейшую долю (32,6%) занимают не услуги ИБ, а защита инфраструктуры. Детализация сегмента, проведенная исследователями Anti-Malware.ru, показывает, что 50,5% этого сегмента составляет обеспечение сетевой безопасности. Исследователи отмечают опережающие темпы роста этого подсектора. Вторым крупным подсектором, на который приходится 32% затрат на защиту инфраструктуры, являются средств защиты конечных точек сети (серверов, рабочих станций и мобильных устройств). Исследователями отмечено быстрое развитие сектора в сторону расширения возможностей детектирования и реагирования (XDR).

Доля услуг ИБ занимает лишь 32,6%, в то время как на глобальных рынках именно на неё приходится более 48%. В первую очередь речь идёт о внедрении средств ИБ системными интеграторами (54% сегмента услуг ИБ). Следующими по размеру подсекторами являются аутсорсинг и консалтинг в области ИБ.

Объяснение различий в доле услуг на глобальном и российским рынках заключается не в какой-либо специфике российского рынка ИБ, а в структуре американского и европейского рынков, на которые приходится 40% глобальных затрат на ИБ. В США и Европе процесс перехода к сервисной модели ИТ-инфраструктуры стартовал раньше и продвинулся значительно дальше, че в других регионах. По данным IDC, на долю сектора ИТ-сервисов в США и Европе приходится более 30% затрат, в то время как в других регионах доля оказывается вдвое меньшей. В остальных странах затраты на ИКТ наполовину состоят из оплаты услуг связи. Крупнейшие ИКТ-корпорации таких стран - это операторы сотовой связи. Хотя в России по показателю выручки лидируют также сотовые операторы, страна выгодно отличается высокоразвитой собственной индустрией информационной безопасности.

По мнению исследователей Anti-Malware.ru, аутсорсинг услуг ИБ стимулируется внешними экономическими факторами. Заказчики видят выгоду аутсорсинга, а также вынуждены прибегать к нему из-за кадрового голода.

Так же, как и на азиатском рынке, важным фактором опережающего роста является наличие сильных местных игроков. В состав основных игроков российского рынка кибербезопасности, как и в США, входят разработчики, системные интеграторы и продавцы программного обеспечения. В число крупнейших игроков РФ входят вендоры "Лаборатория Касперского", Positive Technologies, "Код безопасности", "ИнфоТеКС", а также интеграторы Softline, "Информзащита", "Инфосистемы Джет", ICL, "Крок", "Ланит". Крупным игроком рынка намерен стать телекоммуникационный оператор ПАО "Ростелеком", который приобрел с этой целью ряд отраслевых компаний.

Перспективные компании сферы информационной безопасности

Индустрия информационной безопасности сегодня уже представлена на фондовом рынке. Помимо специализированных игроков, в секторе работают многие из крупнейших ИТ-компаний широкого профиля. Среди лидирующих игроков рынка - Microsoft, IBM, Intel, Oracle, Cisco, Vmware, Dell, ServiceNow, Trend Micro. Поэтому зарабатывать на росте индустрии кибербезопасности можно, просто инвестируя в акции крупнейших компаний. Однако существуют и специализированные фавориты рынка, и ещё недооцененные игроки, и компании, которые лишь недавно разместили акции на фондовом рынке.

Акции крупнейшего по капитализации специализированного игрока рынка, Fortinet (FTNT), торгуются сейчас на уровне $306,8 за акцию - на 136% дороже, чем год назад. Выручка компании за последние 12 месяцев выросла до $2,9 млрд, а рыночная капитализация взлетела до $5 млрд. "Хитом" среди решений компании остаётся технология SD-WAN, интегрированная в брандмауэры, и, как показало время, своевременным усовершенствованием оказалась видеосвязь продавца и покупателя в продукте Home Office для "домашних суперюзеров". Консенсус-прогноз цены, публикуемый Yahoo! Finance, догнал рыночную стоимость и составляет $309. При этом 21 из 30 аналитиков стабильно рекомендуют покупать бумагу.

Мультипликатор PEG находится на уровне 4,9, отражая высокую скорость роста выручки, мультипликатор EV/Revenue составляет 16,5, а P/S - 17,2. Однако мультипликатор P/E равен 99, что отражает приоритет роста над прибылью, причём даже прогнозируемое значение превышает 68. С нашей точки зрения, акции Fortinet являются довольно дорогими, и мы сохраняем рекомендацию "Держать" по акциям Fortinet.

Компания Check Point Software Technologies (CHKP) разрабатывает программные и аппаратные системы, включая межсетевые экраны и средства организации виртуальных частных сетей, и предлагает законченную архитектуру безопасности, которая защищает и сети крупных организаций, и мобильные устройства, а также отличается наиболее полным и интуитивно понятным управлением системой безопасности. Капитализация Check Point составляет $15,2 млрд.

Преимуществом Check Point является широкий спектр предлагаемых решений, которые охватывают практически все сегменты рынка кибербезопасности. Мы считаем, что у компании есть неплохие перспективы дальнейшего усиления своих позиций в таких быстрорастущих секторах, как облачные хранилища данных и интернет вещей. Этому способствует дальнейшее развитие Infinity Total Protection - единой унифицированной платформы, которая предоставляет комплексные решения в области сетевой, облачной и мобильной кибербезопасности.

В марте 2021 года Check Point представила Harmony - унифицированное решение для обеспечения безопасного подключения к любому ресурсу и защиты конечных точек. Данное решение защищает как корпоративные, так и личные рабочие станции, и мобильные устройства, а также интернет-соединения от известных атак и новейших уязвимостей. Ранее Check Point купила стартап Cymplify, специализирующийся в области решений кибербезопасности для интернета вещей. IoT в последние годы развивается очень быстро, при этом ожидаемое в предстоящие годы масштабное развертывание сетей связи 5G должно придать дополнительный импульс данному процессу.

В текущем году Check Point демонстрирует в целом неплохие финансовые результаты благодаря значительному спросу на свои продукты. В частности, выручка во II квартале 2021 года увеличилась в годовом выражении на 4,1% до $526,1 млн. При этом позитивным фактором мы считаем опережающий рост поступлений от подписки до $183,7 млн (+12 (г/г)). Характерной особенностью Check Point, выгодно отличающей компанию от конкурентов, являются очень высокие показатели прибыльности. Скорректированный показатель EBITDA во II квартале поднялся на 1,9% до $ 262,6 млн, при этом рентабельность по EBITDA уменьшилась на 100 базисных пунктов до 49,9%, но осталась самой высокой в отрасли. Скорректированная прибыль на акцию повысилась на 1,9%, до $1,61.

Мы рекомендуем "Держать" акции Check Point Software Technologies, целевая цена составляет $135,8 на акцию, что предполагает потенциал роста 13,4% от текущего ценового уровня.

Palo Alto Networks (PANW) - глобальный лидер в области информационной и кибербезопасности по размеру выручки и числу клиентов. Компания оперирует в трех сегментах: сетевая безопасность, облачная безопасность и специализированное ПО для служб безопасности. По данным опросов агентств Omdia и Gartner, в настоящий момент продукты Palo Alto занимают лидирующие позиции в следующих категориях: NGFW (Next-Generation Firewall), ZT (Zero Trust), SD-WAN (Software-defined Networking in a Wide Area Network), SOAR (Security Orchestration, Automation and Response), XDR (Extended Detection and Response), Vulnerability Management и ZTNA (Zero Trust Network Access). За последние 3 года число клиентов, приносящих компании годовую выручку в размере более $1 млн и более $10 млн, выросло с 504 до 986 и с 18 до 43 соответственно.

Palo Alto рассчитывает, что ее совокупный адресуемый рынок увеличится с $63 млрд в 2020 году до $110 млрд к 2024 году при CAGR 14%. Ключевым фактором роста спроса в сегменте сетевой безопасности станет ускорение цифровой трансформации, которое проявляется в использовании гибридного облака или нескольких облачных платформ от разных провайдеров и увеличении числа рабочих устройств в рамках каждой организации, что неизбежно приводит к росту нагрузки на систему безопасности. Кроме того, Palo Alto рассчитывает, что бизнес будет активно переходить от старых аппаратных и программно-аппаратных устройств сетевой безопасности на ПО на основе технологий AI и ML.

Palo Alto проводит активную политику M&A: в 2018–2021 финансовых годах компания осуществила 12 сделок поглощения на общую сумму $2,5 млрд. Ставка на покупку стартапов с их разработками нового поколения оказалась верной, и во многом именно это помогло Palo Alto усовершенствовать продуктовую линейку и заслужить глобальное признание. В 2022–2024 финансовых годах компания намерена сохранить свою приверженность активной политике M&A и направлять на сделки 50% FCF.

По результатам полного 2022 финансового года прогноз Palo Alto предполагает расширение выручки на 24–25% (г/г) до $5,28–5,33 млрд и рост текущих заказов на 21–22% до $6,60–6,65 млрд. По итогам года ожидается EPS по стандартам IFRS в диапазоне $7,15–7,25. К 2024 финансовому году Palo Alto ставит себе целью достижение выручки в размере $8 млрд и текущих заказов в размере $10 млрд - для этого необходимо поддержание CAGR для указанных показателей как минимум на уровне 23% (г/г) и 22% (г/г) соответственно.

Наша целевая цена по акциям Palo Alto составляет $673,88 к концу 2022 года, мы рекомендуем "Покупать" бумаги эмитента с потенциалом роста 33,4% от текущего уровня.

Квалифицированным инвесторам интересна Telos Corporation (TLS), обеспечивающая "невидимость" в интернете американским силовикам. Акция компании стоит сейчас $32,4, в то время как в ноябре диапазон размещения составлял $16-18. Капитализация составляет $2,1 млрд.

Торги акциями компании KnowBe4 (KNBE), предоставляющей комплекс защиты о социальной инженерии и размещавшейся в диапазоне $16-18, триумфально стартовали на NASDAQ 21 апреля, подорожав сразу на 51% по сравнению со средней ценой размещения. Сейчас они торгуются по $22,68. Хитом продаж KnowBe4 являются тренинги от пионера социальной инженерии, знаменитого хакера Кевина Митника, который обеспечивает предприятиям непрерывной обеспечение повышения квалификации сотрудников путём применения против них фишинга (включая SMS, мобильные и видео-разновидности, а не только email), претекстинга и других новейших приёмов кибермошенничества. Капитализация этой инновационной компании выросла до $5 млрд.

Ожидаемые IPO в индустрии кибербезопасности

Мы ожидаем, что в течение года или двух акции разместят на бирже новые крупные компании сферы кибербезопасности, в частности Netskope и Tanium.

Netskope - брокер безопасности доступа к "облаку", то есть программное обеспечение, которое находится между пользователями и облачными приложениями и мониторит угрозы безопасности, предупреждает администраторов относительно потенциально опасных действий, обеспечивающих совместимость с требованиями политики безопасности и автоматически предотвращающих работу вредоносного программного обеспечения (mailware). Мы ожидаем оценку капитализации Netskope в $6,7 млрд.

Tanium - крупнейший "единорог" индустрии кибербезопасности. CBInsights публикует оценку капитализации компании в $9,0 млрд, но мы полагаем, что размещение пройдёт по оценке $20 млрд, а на торгах стоимость поднимется до $30 млрд. Особенность Tanium - мониторинг "конечных точек", то есть оконечных устройств, подключённых к Сети. Сети крупных корпораций включают сотни тысяч устройств, некоторые из которых "забыты" системными администраторами, что создаёт риски для информационной безопасности. Интернет вещей и доступ с пользовательских компьютеров (BYOD) усугубляет проблему.

Компания предоставляет свои услуги по модели SaaS и ввела аббревиатуру TaaS – Tanium-as-a-Service. В качестве партнёра, предоставляющего облачную инфраструктуру, выступает Oracle.

Российским "единорогом", публичное размещение которого ожидается на одной из российских бирж в декабре текущего года, является Positive Technologies - один из крупнейших разработчиков решений по кибербезопасности в РФ. Наиболее известные их продукты - MaxPatrol SIEM (система анализа событий и выявления инцидентов кибербезопасности), а также MaxPatrol 8/ MaxPAtrol VM (система анализа защищенности и управления уязвимостями). В целом Positive Technologies имеет довольно широкий портфель решений, покрывающих сегменты рынка Network Traffic Analysis, Sandbox, ICS security, Web Application Firewall, и другие. В середине этого года было анонсировано новое поколение метапродуктов, которые решают задачу кибербезопасности целиком - для бизнеса, отрасли и страны. В связи с этим компания ожидает кратного роста выручки в ближайшие годы.